Oltre il credito tradizionale c’è la finanza alternativa: cos’è e quali sono i migliori strumenti per le PMI
Ti è mai capitato di dover rinunciare a un ottimo affare solo per mancanza di liquidità immediata? Ti sei mai chiesto quante opportunità potresti invece cogliere disponendo in pochi giorni dei capitali necessari per sostenere nuovi investimenti?
Le aziende più dinamiche e intraprendenti hanno capito bene che guardare oltre il sistema creditizio tradizionale è ormai una scelta strategica necessaria per ottimizzare la gestione della liquidità e sostenere progetti di espansione.
La finanza alternativa risponde esattamente a questa esigenza, proponendo strumenti di finanziamento innovativi come il direct lending o il lending crowdfunding, che rappresentano una valida alternativa ai classici canali di finanziamento come il credito bancario.
Se l’argomento ti interessa e vuoi saperne di più, in questo articolo ti parliamo nel dettaglio della finanza alternativa, cos’è, come funziona e quali sono i principali strumenti — dai canali FinTech alle SGR — a cui puoi ricorrere per ottenere prestiti non bancari e sostenere la crescita della tua impresa.
Finanza alternativa: cos’è esattamente?
La finanza alternativa è un ecosistema in forte espansione che offre soluzioni agili e complementari al credito ordinario, permettendo agli imprenditori di scegliere tra vari tipi di finanziamento, attraverso l’accesso a prestiti non bancari erogati da canali alternativi come FinTech e SGR.
Si tratta di una realtà ormai strutturata che riduce la dipendenza dal sistema bancario e consente di ottenere capitali con tempi di delibera più rapidi.
Ma quando parliamo di finanza alternativa cos’è nello specifico che la differenzia dai canali bancari tradizionali? Le caratteristiche distintive sono diverse a partire dalle controparti private che operano al di fuori del circuito bancario come investitori istituzionali, fondi di investimento e piattaforme digitali. L’intero sistema si basa poi su due pilastri fondamentali: innovazione tecnologica e disintermediazione creditizia
I principali strumenti per finanziare l’impresa alternativi alle banche
Se desideri comprendere meglio l’universo della finanza alternativa cos’è e quali soluzioni può offrire alla tua azienda, è fondamentale esplorare le sue principali fonti di finanziamento. Il panorama dei prestiti non bancari è estremamente vasto e flessibile: proprio per questo riesce ad adattarsi a qualsiasi esigenza aziendale, dalla gestione della cassa a breve termine agli investimenti industriali, fino alle operazioni di ricapitalizzazione.
| CANALE | DESCRIZIONE | VANTAGGIO |
| Direct lending (o prestito diretto) | I finanziamenti vengono erogati direttamente all’impresa da parte di investitori istituzionali privati, come fondi di credito o SGR (Società di Gestione del Risparmio), senza l’intermediazione di una banca | È uno degli strumenti di punta della finanza alternativa per le PMI. Le strutture dei prestiti sono flessibili e su misura, a seconda della natura del finanziatore può non comportare segnalazione alla Centrale Rischi e processi di due diligence snelli. |
| Lending Crowdfunding | Il lending crowdfunding in Italia ha registrato tassi di crescita straordinari. Noto anche come peer-to-peer (P2P) lending, permette a un’azienda di presentare il proprio progetto di crescita su una piattaforma online autorizzata e ricevere un prestito collettivo da una moltitudine di investitori che possono essere privati cittadini o enti | Il processo è totalmente digitalizzato, si ottiene un riscontro della fattibilità in pochi giorni e anche una grande visibilità che avvantaggia le strategie di marketing a sostegno del brand aziendale |
| Invoice Trading | Permette di vendere le fatture commerciali non ancora incassate attraverso piattaforme digitali, monetizzandole in tempi brevi | Lo smobilizzo crediti è veloce e non vengono richieste garanzie bancarie |
Cosa sono FinTech e SGR?
Il FinTech termine che nasce dalla fusione di Financial Technology (tecnologia finanziaria) settore che rende i servizi finanziari più rapidi, accessibili, economici e digitali. Attraverso piattaforme abilitate si possono richiedere online prestiti, vendere fatture commerciali per avere liquidità immediata (Invoice Trading), o raccogliere capitali da investitori (crowdfunding). La burocrazia cartacea è nulla e le risposte arrivano in tempi brevi, una delibera di finanziamento può essere approvata entro 48 ore.
La sigla SGR sta per Società di Gestione del Risparmio. Sono società per azioni autorizzate e vigilate dalla Banca d’Italia e dalla Consob, il cui compito è gestire i capitali raccolti da risparmiatori privati o grandi investitori istituzionali come possono essere ad esempio fondi pensione o assicurazioni.
Le SGR creano e gestiscono i Fondi Comuni di Investimento.
Molte SGR gestiscono oggi i “Fondi di Private Debt/DI CREDITO” e invece di investire in borsa utilizzano i capitali del fondo per erogare finanziamenti alle PMI (Direct Lending), oppure acquistano quote delle aziende per aiutarle a crescere.
Il vantaggio principale è che offrono alle aziende finanziamenti su misura, strutturati in base alle reali esigenze del progetto, garantendo una flessibilità che nessun istituto bancario può assicurare.
FinTech e SGR sono due realtà che possono anche incontrarsi. Può infatti capitare che una SGR con capitali da investire scelga di utilizzare una piattaforma FinTech per individuare velocemente le aziende cui concedere un prestito.
Come trovare il giusto “Financial Mix” con Enalo Capital
Abbracciare la finanza alternativa non significa necessariamente abbandonare le banche, ma imparare a non dipendere esclusivamente da esse. La strategia vincente per le imprese moderne risiede nel saper combinare i canali tradizionali con gli strumenti proposti dalla finanza alternativa.
Per ogni azienda è necessario individuare la soluzione più idonea che può essere anche un mix di strumenti finanziari bancari e non bancari.
Vorresti scoprire quali canali alternativi si adattano meglio alla struttura finanziaria della tua impresa e ai tuoi obiettivi di crescita?
Noi di Enalo Capital da oltre 25 anni sosteniamo gli imprenditori nella realizzazione dei loro obiettivi di business, aiutandoli a individuare soluzioni finanziarie personalizzate.
Siamo esperti in soluzioni bancarie tradizionali, nelle soluzioni di lending non bancario, nelle operazioni di Digital e Reverse Factoring non bancario. Inoltre, siamo partner strategico di una delle piattaforme di Invoice trading più innovative sul mercato italiano e internazionale.
Il nostro servizio di consulenza finanziaria aziendale inizia da un’attenta analisi delle risorse e performance aziendali ed è finalizzato a individuare le opportunità di investimento più adatte a sostenere la crescita del business o necessarie per gestire una crisi d’impresa.
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Glossario tecnico per la lettura
- FinTech (Financial Technology). Applicazione di tecnologie innovative ai servizi finanziari per renderli più efficienti, accessibili e integrabili nei processi aziendali.
- SGR (Società di Gestione del Risparmio). Società autorizzate che raccolgono e gestiscono capitali di investitori privati e istituzionali per investirli collettivamente attraverso fondi dedicati.
- Direct lending. Finanziamento a medio-lungo termine erogato direttamente alle imprese da investitori istituzionali privati (come i fondi), senza intermediazione bancaria.
- Lending crowdfunding. Forma di prestito collettivo digitalizzato in cui una moltitudine di investitori privati o istituzionali finanzia un’impresa tramite piattaforme online certificate.
- Invoice Trading. Strumento FinTech che permette alle aziende di cedere e vendere online le proprie fatture commerciali non ancora riscosse per avere liquidità immediata.
- Fondi Comuni di Investimento: Casseforti collettive gestite dalle SGR che riuniscono i capitali di più risparmiatori per investirli in modo diversificato (in azioni, obbligazioni o crediti alle imprese).